国債とは？種類・利回りと誰が持っているか、個人向け国債の買い方を解説

国債は「国の借用証書」

国債とは、国がお金を借りるために発行する債券です。財務省は「国の発行する債券」と説明しています。買った人は国にお金を貸したことになり、国は決められた日に利子を払い、満期に元本を返します。

財務省によると、国債は大きく2つに分かれます。

• 普通国債：利払いと償還（返済）を、主に税金などでまかなう国債
• 財投債（財政投融資特別会計国債）：財政投融資の貸付の財源にする国債で、返済は貸付の回収金でまかなう

ニュースで「国の借金」と言うときに中心になるのは普通国債です。普通国債には、目的ごとに次のような種類があります（財務省）。

• 建設国債：公共事業費などの財源。財政法第4条第1項ただし書に基づく
• 特例国債（赤字国債）：建設国債を出してもなお歳入が足りないときに、それ以外の歳出に充てる。特別の法律に基づく
• 復興債・GX経済移行債・子ども特例債・半導体・AI債：決められた期間だけ、特定の目的のために出す
• 借換債：満期が来た国債の返済のお金を借り換えるために出す

日本の国債はどれくらいあるか

財務省の「国債及び借入金並びに政府保証債務現在高」で、2026年6月末の普通国債の残高は1,110兆8,839億円でした。期間で分けると次のとおりです。

※財務省「国債及び借入金並びに政府保証債務現在高（令和8年6月末現在）」。9月末の値は2026年11月10日に公表予定です。

国債を誰が持っているか

財務省が日本銀行の資金循環統計からまとめた保有者別内訳では、2026年6月末（速報）の国債（財投債を含む）は合計1,006兆5,235億円で、その46.7%（470兆401億円）を日本銀行が持っています。

• 日本銀行：46.7%
• 銀行等（ゆうちょ銀行・投資信託・証券会社を含む）：15.6%
• 生損保等（かんぽ生命を含む）：15.1%
• 海外：7.9%
• 公的年金：7.6%
• 年金基金：3.2%
• 家計：2.2%

家計、つまり個人が直接持っている分は2.2%（21兆9,434億円）です。日本の国債の大部分は、日本銀行と国内の金融機関が持っています。

「国債の金利」には表面利率と利回りがある

国債の金利の話では、2つの数字が出てきます。

• 表面利率：国債を発行するときに決まる、額面に対する利子の率。満期まで変わりません
• 利回り：その国債をいくらで買ったかまで含めた、1年あたりのもうけの率。市場で売り買いされるたびに変わります

財務省の入札結果で、2026年10月6日に入札した10年国債（第384回）は、表面利率が年3.1%、発行価格は額面100円につき99円99銭、平均の利回りは3.101%でした。額面より少し安く買えた分、利回りが表面利率よりわずかに高くなっています。

その後、10月30日の10年国債の利回りは2.817%まで下がりました。発行済みの国債の値段が上がると、あとから買う人の利回りは下がります。値段と利回りが逆に動く仕組みは、長期金利の記事で数字の例を使って説明しています。

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期間が長いほど利回りは高い

財務省の国債金利情報で、2026年10月30日の利回りを期間ごとに並べると、1年は1.659%、5年は2.237%、10年は2.817%、30年は3.908%でした。長い期間お金を貸すほど、高い利回りがついています。

ニュースで「長期金利」と言うときは、このうち10年国債の利回りを指すのがふつうです。日本銀行が目標を決める政策金利（2026年10月30日の会合で1.25%程度に据え置き）は、翌日までの短い貸し借りの金利で、国債の利回りとは別のものです。

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個人が国債を買うには：個人向け国債

個人が国債を買うときの代表は、財務省が個人向けに毎月発行している個人向け国債です。財務省の説明をまとめると次のとおりです。

※財務省「個人向け国債」「現在募集中の個人向け国債・新窓販国債」（令和8年10月30日現在）。10月募集分の発行日は11月16日。

• 1万円から、1万円単位で買えます。申込みは証券会社・銀行・郵便局などの取扱金融機関（財務省の一覧で872機関）
• 利子は半年ごとに年2回
• 発行から1年たてば中途換金できます。そのとき、直前2回分の利子（税引前）相当額×0.79685が差し引かれます。発行後1年間は、原則として中途換金できません
• 財務省は、満期や中途換金のときに額面金額どおり（100円につき100円）で戻ると説明しています

変動10年の「基準金利」は、10年国債の入札の結果から決まります。10月6日の10年国債の入札結果には、個人向け国債（変動10年）の基準金利として3.10%が載っていました。3.10%×0.66＝2.046%で、10月募集分の2.05%になります。

次の募集は2026年11月9日から30日までです。11月募集分の利率は、10月30日時点ではまだ載っていませんでした。

国債とドル円

為替の材料として国債を見るときは、日本と米国の国債の利回りの差を見ます。2026年10月30日の10年国債の利回りは、日本が2.817%（財務省）、米国が4.94%（米財務省）で、差は約2.12%ポイントでした。

ほかの条件が同じなら、この差が開くと円安、縮むと円高の方向に働くとされます。ただし、金利差だけで為替が決まるわけではありません。2022年からの実際の動きは、日米金利差の記事で数字を並べています。

もっと詳しく日米金利差とは？差が開くと円安・縮むと円高に働く理由と、2022年からの実際の動き

FX会社の取引ツールでは、ドル円のチャートを日足・週足で見られます。国債の利回りが大きく動いた日に、ドル円がどう動いたかを並べて見ると、ニュースの「金利差」の意味がつかみやすくなります。

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